汽车金融发展趋势研究

　　摘 要：从中国人民银行1998年正式批准开展汽车消费信贷业务以来，我国的汽车消费金融业务实现了飞速发展。基于我国汽车信贷市场以新车信贷业务为主要业务，通过计算中国新车信贷市场的规模可以大概知道我国汽车金融市场的规模。2015年我国新车消费信贷市场规模达到7565亿元。到了2016年我国新车消费信贷市场规模超8000亿元，随着汽车销售量及市场渗透率的不断提高，发展空间非常巨大，到了2017年我国新车消费信贷市场规模突破10000亿元，2018年中国汽车金融市场规模将达13854亿元。本文将对汽车金融未来的发展趋势进行研究。
　　关键词：汽车金融 发展 趋势
　　目前我国千人汽车保有量140台，但总体而言仍属于年轻的汽车消费市场。在人均GDP到1万美元时，日本、韩國的千人汽车保有量约200辆。目前我国人均GDP约8000美元，假设未来中国千人保有量达200台，我国汽车保有量可达2.8亿台，假设7年更新，不翿虑出口市场，中长期我国汽车年产销觃模估计在4000万台左右，较2016年的2800万辆还有1200万辆以上的增长空间。商用车市场年销量觃模稳定在400万辆左右，乘用车未来稳态年产销觃模在3600万辆以上。中国的汽车市场仍旧是全球少有的充满活力的汽车市场，集中度偏低，品牌数众多，大空间+低集中度，未来我国汽车市场增长的蛋糕将属于少数真正有实力的品牌，弱势品牌将面临彻底出局的风险。
　　车贷行业发展至今，“二八”分化显现，车贷规模前十的平台贡献了超五成的车贷成交量。这说明随着行业的良性洗牌，车贷平台的成交量正在趋于集中，赢家通吃的局面正在显现，车贷业务规模进一步扩大，汽车金融作为汽车后市场的重要部分，具有无限想象的空间。中国的汽车金融市场一直处在蛰伏的状态，到2017年才迎来行业的风口。从目前的情况来看，汽车金融服务业已呈现多元化、现代化和国际化的发展形势，本文总结目前汽车金融的发展趋势如下：
　　一、多元化
　　多元化提现在以下方面：一是融资对象多元化，二是金融服务类型多元化，将传统的购车信贷扩大到汽车衍生消费及其他领域的个人金融服务，三是地域的多元化，不同地域的客户的需求提供相应的汽车金融服务产品，不通地区的客户选择任何方式消费汽车均可获得相应的金融支持。
　　汽车销售环节是汽车金融最佳的营销场景，因此诞生了S2B模式：平台企业整合产业链上的各项资源提供给平台B端用户，S2B平台本身不提供客源，而是通过赋能B端汽车经销商使其更好服务C端客户。在二手车方面，未来S2B将向更加细分环节进行延伸，存在较大增长潜力。此外，新车与二手车加强联动，补充二手车市场优质车源；经营性质的网约车直租可匹配成本与收入的现金流，缓解司机资金压力，提高网约车司机对车辆使用和选择的灵活性；新能源车贷前审批以及产品定价存在一定难点，对汽车金融设计提出挑战，但也存在一定机会。
　　二、现代化
　　现代化是指汽车金融服务的业务操作和风险评估系统以已充分运用现代信息技术进行交易，未来的趋势是充分利用国际互联网开展业务。随着大数据等技术的应用，金融科技已逐渐渗透到汽车金融行业，利用金融科技手段优化产品定价、简化业务流程、识别优质客户、提高风控能力等都可以大幅提升消费者消费体验，从而实现汽车金融产品全面化、多维化和个性化。
　　伴随着汽车金融渗透率逐步提高，租赁公司、小贷公司、互联网金融公司等各类金融业态纷纷布局汽车金融领域，对于这类资本密集型行业，资产证券化提供了一种优质的金融解决方案，提供了加速资产运转效率，做大资产规模的可能性。
　　传统的汽车金融业务大多集中在狭义的汽车消费贷款方面，且各金融机构业务同质化严重，竞争激烈。但从汽车金融广义范畴来看，汽车金融产业链蕴含着的其他业务机会更为值得关注。
　　三、国际化
　　汽车金融服务的国际化来源于经济全球化，经济全球化达达推进了汽车行业在全球范围内的重组，使的汽车也业跨国公司在全球范围内生产、销售和提供金融服务。
　　四、零售金融化
　　中国新车金融快速发展，汽车金融渗透率（使用汽车金融产品销售的台数占总销量的比重）从五年前的13%提升至目前接近40%，预计在2020年将超过50%。但对比欧美成熟市场，中国的新车整体汽车金融渗透率还存在不小差距。受汽车消费市场成熟、政策逐步管理有序、更多玩家入局等因素推动，中国汽车金融市场将进一步发展，未来5-10年有较大的渗透率提升和行业发展空间。具体至细分市场，汽车零售金融市场从业务模式来看分为贷款、回租和直租，其中回租的模式类似于贷款，汽车所有权均属于终端消费者。贷款类中，银行和金融公司是主要玩家，占绝对主流。在回租与直租方面，主要由融资租赁公司开展。目前，回租占比更大，但受监管收紧等影响，未来的增长态势上将弱于直租。
　　五、二手市场快速发展
　　近年来，二手车金融渗透率快速提高，到2018年已达31%。消费技术与接受度提高、政策推动、供给端渠道的优化和丰富化是主要市场驱动力。未来五年，限迁政策、消费心态接受度逐渐提高、新车融资租赁到租回流，将推动更多的二手车成交量；更多二手车交易平台将出于利润率考虑，进入二手车金融领域，二手车金融的整体渗透率也将稳步提升，预计到2020年将达到37%。具体到细分市场，在二手车金融领域，银行贷款的占比不高。汽车金融公司更偏向从事资产价值更高的新车金融业务。在贷款业务领域，更为普遍的是以担保公司助贷的形式与银行开展合作，“类贷款”较为盛行。在二手车领域，融资租赁公司的回租业务可摆脱品牌的限制，与贷款业务分庭抗礼。依托风控流程更为灵活、渠道布局更广的优势，融资租赁公司的回租业务在二手车金融市场占据主流地位。
　　参考文献：
　　[1].呼宁. 我国汽车金融的发展趋势研究[J]. 现代商贸工业， 2018（7）：137-138.
　　关溪媛，王庆斌.关于汽车金融业的现状及发展对策[J]. 知识经济。

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